Press release from Companies
Published: 2025-12-03 17:32:00
EmbeddedArt Group AB ("EmbeddedArt", "Bolaget") meddelar att man har tecknat ett Memorandum of Understanding ("MoU") med ägarna ("Säljarna") av teknikkonsultbolaget Granit Teknikbyrå AB ("Granit", "Målbolaget"). EmbeddedArt avser att förvärva 100 % av aktierna i Målbolaget per 1 januari 2026. Transaktionen sker till en köpeskilling om 33 MSEK samt en tilläggsköpeskilling motsvarande upparbetad vinst för 2025 efter reviderat bokslut per 31 december 2025. Den initiala köpeskillingen består av 14,1 MSEK i kontanter samt 18,9 MSEK i aktier i EmbeddedArt som erläggs genom en riktad emission till Säljarna ("Förvärvsemissionen"). För att finansiera den kontanta delen av köpeskillingen samt tillföra EmbeddedArt ytterligare rörelsekapital planerar Bolaget att uppta en förvärvskredit. Vidare avser Bolaget genomföra en riktad nyemission genom ett accelererat "bookbuilding"-förfarande som offentliggörs separat i samband med detta pressmeddelande.
Motiv till förvärvet av Granit
Granit är ett teknikkonsultbolag som har servat försvarssektorn sedan 2014. Målbolaget har cirka 25 anställda och huvudkontor i Östersund samt kontor i Enköping och Åre. Granit omsatte 33 MSEK med ett rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) på 4,5 MSEK för 2024. För helåret 2025 beräknas resultatet vara i linje med 2024. Bolaget har för närvarande en orderstock för 40 MSEK.
Granit har inga räntebärande skulder och beräknas inte vara i behov av något rörelsekapitaltillskott efter det att EmbeddedArt tillträder aktierna.
Granit är främst verksamma inom ILS, Systemsäkerhet och Life Cycle Management. ILS (Integrerat Logistikstöd) är en process som syftar till att planera och optimera system för att de ska vara fungerande, effektiva och kostnadseffektiva under hela sin livslängd, från utveckling till avveckling. Målbolaget arbetar även med teknisk dokumentation och CE-märkning. Kunderna återfinns i huvudsak inom EU.
De typer av tjänster som Granit utför är nödvändiga för alla tekniska system som levereras till Försvarsmakten. EmbeddedArt ser ett stort mervärde i att ha denna kompetens inom koncernen.
Kommentar från Lars Tegborg, VD EmbeddedArt Group
"Granit är ett mycket kompetent bolag inom ILS, System Safety och Life Cycle Management och har ett starkt renommé på marknaden. Vi är mycket glada att vi nu kommer jobba inom samma koncern och kunna erbjuda alla våra kunder ett än mer komplett erbjudande genom att lägga till dessa tjänsteområden till vår utveckling och framtagande av produkter, främst inom försvarsindustrin. Granit stärker vår vision att bli en mer komplett leverantör till våra kunder. "
Kommentar från Johan Borg, VD och delägare Granit Teknikbyrå AB
"Vi ser EmbeddedArt Group som en perfekt partner för att bredda och fördjupa vårt kunderbjudande för framtiden. Deras tekniska bredd inom främst marina lösningar, och deras produkterbjudande ger oss både styrka och trygghet framåt. Vi är glada att få bli en del av EmbeddedArt-gruppen"
Köpeskilling
Den initiala köpeskillingen har fastställts till 33 MSEK, varav 14,1 MSEK utgörs av kontant betalning och 18,9 MSEK utgörs av nyemitterade aktier i EmbeddedArt till Säljarna av Målbolaget. Aktierna emitteras till en kurs om 12 SEK per aktie och har fastställts genom en förhandling mellan EmbeddedArts styrelse och Säljarna.
En tilläggsköpeskilling som beräknas uppgå till cirka 4 MSEK ska erläggas efter det att Målbolagets bokslut för 2025 har reviderats. Tilläggsköpeskillingen motsvarar den vinst som har genererats under innevarande räkenskapsår och som då härrör till Granits bedrifter före samgåendet.
För att finansiera den kontanta delen av förvärvet har EmbeddedArt beslutat att uppta en förvärvskredit. Bolaget har erhållit intresse från flera aktörer och man avser besluta om val av motpart under de kommande dagarna. Därutöver har Bolaget beslutat om att utvärdera förutsättningarna för att genomföra en riktad emission, vilket beskrivs utförligare i ett separat pressmeddelande.
Lock-up
De aktier som emitteras till Säljarna är belagda med avtal om lock-up varvid maximalt en tredjedel av Säljarnas innehav får överlåtas efter varje 12 månaders period under en total period om 36 månader.
Incitamentsprogram
Granits personal är central för Målbolagets framgångar. I syfte att uppmuntra till ett långsiktigt engagemang har EmbeddedArts styrelse åtagit sig att verka för utformandet av ett incitamentsprogram i form av teckningsoptioner till samtliga 24 anställda i Målbolaget. Teckningsoptionerna skulle ge innehavarna rätt att, under 1 - 30 december 2028, teckna maximalt 360 000 aktier i EmbeddedArt till en teckningskurs om cirka 19 SEK per aktie. Den maximala utspädningen som incitamentsprogrammet skulle kunna leda till är 1,8 procent baserat på antalet aktier idag.
Om en innehavare av teckningsoptioner lämnar sin anställning före inlösenperioden skulle teckningsoptionerna säljas tillbaka till Bolaget till det lägsta av anskaffningsvärdet eller marknadsvärdet.
Teckningsoptionerna utfärdas till ett pris om cirka 1,70 SEK per teckningsoption. Priset är beräknas med hjälp av Black-Scholes-modellen. Om Bolaget beslutar att genomföra ett sådant incitamentsprogram kommer detta att offentliggöras i ett separat pressmeddelande.
Denna information är sådan som EmbeddedArt Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU nr 596/2014). Informationen lämnades, genom angiven kontaktpersons försorg, för offentliggörande 2025-12-03 17:32 CET.
Lars Tegborg, VD EmbeddedArt Group AB
Telefon: +4670 982 29 41
E-post: lars.tegborg@embeddedart.se
